Nikto nikdy stopercentne nevie, kam sa cena pohne. Technická analýza slúži k lepšiemu odhadu budúceho smeru.
Ako správne určiť budúci vývoj a nastúpiť do obchodu bez toho, aby sme sa príliš spoliehali na pocity?
Technická analýza je práve takým nástrojom, ktorý nám umožní robiť správne rozhodnutia. Opakovane. Slovo opakovane je naozaj veľmi dôležité, pretože ak neviete, prečo ste vlastne do obchodu vstúpili, nebudete môcť toto správanie zopakovať.
Prípadný zisk sa tak stane obyčajnou náhodou. Iba opakovateľnosť vedie k žiaducim výsledkom, predovšetkým ak preferujete krátkodobejšie obchody.
V tomto článku sa bližšie pozrieme na technickú analýzu. Ukážeme si, čo to technická analýza je, ako ju delíme, kto a kde ju používa a ako s ňou správne začať. Predstavíme aj jednoduché príklady technickej analýzy tak, aby bol výklad čo najnázornejší. Ak hľadáte brokera na obchodovanie, kliknite sem.
Čo je technická analýza?
Technická analýza je spôsob vyhodnocovania a predpovedania cenových pohybov, ktorý sa opiera čisto o údaje vytvorené trhom. Na rozdiel od fundamentálnej analýzy, ktorá sa zameriava na analýzu finančných výkazov, makroekonomických dát, politických udalostí a pod., sa technická analýza sústredí iba na to, čo „je vidieť v grafe“.
Teda historický priebeh ceny, obchodované objemy, prichádzajúce objednávky, trhová korelácia alebo priebehy rôznych indikátorov.
Technický analytik teda vychádza z predpokladu, že všetky kurzotvorné informácie sú už nejakým spôsobom odrazené v cene a nezaoberá sa ďalšími faktormi, ktoré môžu, ale tiež nemusia mať vplyv na jej budúci vývoj.
Technická analýza sa môže zvonka vidieť javiť ako pomerne komplikovaný súbor informácií, ale nemusí to tak byť vždy. Záleží len na tom, aké zložité si to kto urobí.
Niektorí obchodníci pracujú iba so základnými indíciami ako je priebeh ceny, trendové línie či obchodovaný objem. Niektorí naopak pridávajú množstvo ďalších sofistikovaných štúdií, grafov a indikátorov tak, že je nakoniec sotva vidieť, kde je cena.
Mnoho obchodníkov pre presnejšiu kvantifikáciu určitých pravdepodobností využíva štatistické alebo matematické metódy, ale opäť toto nie je podmienkou a je na každom, ako hlboko a ako exaktne bude zobrazené grafy testovať a skúmať.
Je ale pravda, že matematika je nástroj, ktorý dokáže v interpretácii technickej analýzy veľmi výrazne pomôcť.
Na aké trhy sa technická analýza využíva?
Technická analýza je využívaná pre všetky typy finančných produktov a používa sa pre rôzne časové rámce, od rýchlych intradenných prístupov až po dlhodobé investovanie. Faktom však je, že technickú analýzu najviac využívajú predovšetkým krátkodobí špekulanti, zatiaľ čo tí, ktorí investujú dlhodobo jej prikladajú sekundárny význam a používajú ju napr. pre presnejšie načasovanie vstupu.
Pre intradenných obchodníkov je technická analýza grafov často tým hlavným, niekedy dokonca tým jediným, na čo sa sústredí. Pre krátkodobé držanie pozície rádovo niekoľko minút (maximálne hodín) nie je príliš potrebné vyhľadávať a študovať výkazníctvo akciových spoločností alebo riešiť makroekonomické správy.
Fundamentálna analýza je pri daytradingu využívaná iba veľmi okrajovo, a to skôr v tom zmysle, že daytrader napr. nevstupuje do obchodov tesne pred vyhlasovaním makroekonomických reportov, pretože ten môže cenou nečakane pohnúť bez ohľadu na technickú stránku.
Technická analýza je hojne používaná na obchodovanie forexu alebo futures kontraktov. Forex má oproti futures či akciám bohužiaľ tú nevýhodu, že je necentralizovaným trhom a nezobrazuje teda (pre niekoho dôležité) informácie o zobchodovanom objeme, veľkosti a smere obchodov.
Rad forex traderov si ale vystačí s jednoduchou technickou analýzou pomocou cenového grafu, trendových čiar a support rezistencií.
Futures trhy a trhy akciové ponúkajú viac pokročilejších možností technickej analýzy, pretože umožňujú sledovať všetko to, čo je možné sledovať na trhu forexovom, ale navyše presné dáta o proobchodovaných objemoch, prichádzajúcich objednávkach, zmenách na hĺbke trhu, veľkosti market príkazov a pod.
Tieto informácie sú často využívané predovšetkým pre krátkodobé špekulácie, kde môžu samy o sebe poskytovať solídny základ pre funkčný edge.
Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?
Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.
Otvorte si účet prostredníctvom online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opcie, futures alebo investujte do ETF. A to všetko v rámci jedného investičného účtu. Zistite viac o online brokerovi LYNX.