Diagonálny spread reaguje na rozdiel v dátume realizácie a realizačnej cene. Ide vlastne o kombináciu horizontálnych spreadov a vertikálnych spreadov. Pretože dátum aj realizačnú cenu je možné meniť, je možné vytvoriť mnoho rôznych diagonálnych spreadov.
V tomto článku sa budeme hlbšie zaoberať teóriou diagonálneho spreadu, pozrieme sa na jeho výhody a nevýhody a ukážeme si názorný príklad tejto opčnej kombinácie.
Čo je diagonálny spread?
Diagonálny spread je kombináciou vertikálneho a kalendárneho spreadu. Rovnako ako vertikálny spread ho možno použiť ako na predajné, tak aj na kúpne opcie. Diagonálny spread maximalizuje zisky, keď je pohyb ceny malý. Dôvodom je, že kalendárny spread profituje z pohybu ceny v určitom pásme, zatiaľ čo vertikálny spread reaguje na pokles alebo rast.
Či je dôležitejší kalendárny alebo vertikálny spread, závisí od konštrukcie konkrétnej kombinácie. Ak sa zvyšuje rozdiel v dátume realizácie, zvyšuje sa význam kalendárneho spreadu. Pokiaľ je rozdiel v realizačnej cene väčší, bude to viac vyzerať ako vertikálny spread. Kombinácia vertikálneho spreadu a kalendárneho spreadu tak tvorí diagonálny spread.
Vysvetlenie diagonálneho spreadu
Vďaka diagonálnemu spreadu môžete do určitej miery definovať riziká. Rôznymi dátami expirácie a realizačnou cenou môžete určiť, či by sa mal klásť väčší dôraz na vertikálny alebo horizontálny spread. Vklad je obvykle obmedzený a riziko je tiež pomerne dobre kryté. Vďaka kalendárnemu spreadu navyše môžete zarobiť aj v prípade, že sa cena akcie nepohne.
Existujú však samozrejme aj nevýhody diagonálneho spreadu. Konštrukcia je totiž negatívne ovplyvnená rýchlymi zmenami cien. Je dokonca možné, že cena prekročí váš cieľ, a vy tak prídete o časť zisku alebo dokonca o celý zisk. A napokon, mnoho možností tvorby diagonálneho spreadu môže tiež spôsobiť chyby pri vytváraní.
Pokiaľ ste sobchodovaním s opciami menej oboznámení, je rozumné najskôr začať so samostatnými vertikálnymi spreadmi alebo kalendárnymi spreadmi.
Výhody diagonálneho spreadu:
• Obmedzený vklad u väčšiny typov týchto spreadov
• Zisk v prípade malého pohybu alebo pohybu smerom k pozícii
• Obmedzená strata
Nevýhody diagonálneho spreadu:
• Citlivosť na silné pohyby oboma smermi
• Konštrukciu ovplyvňuje mnoho premenných
Úspešné obchodovanie s opciami
Získajte bezplatnú investičnú knihu o obchodovaní opcií
Spoznajte základy obchodovania opcií a faktory ovplyvňujúce ich cenu. Čo je volatilita a význam gréckych písmen. Na viac ako 65 stranách získate najpopulárnejšie opčné stratégie a všetko dôležité pre úspešný trading opcií.
