Wheel stratégia je opčná investičná stratégia, ktorá využíva fundamentálnu, technickú a opčnú analýzu.
V tomto článku si povieme, ako stratégia funguje. Spoznajte jej výhody a nevýhody a naučte sa používať Wheel stratégiu pre svoje obchodovanie s akciami.
Ako funguje Wheel stratégia?
Stratégia Wheel je založená na vypisovaní put a call opcií. Pričom vypisujete predajné (put) opcie na akcie, ktoré máte alebo chcete mať vo svojom portfóliu. Najprv si však pripomenieme práva a povinnosti pri nákupe a vypisovaní opcií.
| Kupujúci | Vypisovateľ | |
| Call | Právo na nákup akcií | Povinnosť predať akcie |
| Put | Právo predať akcie | Povinnosť kúpiť akcie |
Ak sa chcete dozvedieť viac o call opciách, put opciách a ako opcie fungujú, odporúčame náš článok Opcie: Sprievodca obchodovania s opciami pre začiatočníkov.
Wheel stratégia a krok 1: Výpis put opcií
Pokiaľ existujú akcie, ktoré sa vám páčia a ktoré chcete nakúpiť, môžete vypísať put opciu za cenu, ktorú ste si na základe svojej analýzy stanovili. Keď vypíšete put opciu, obdržíte prémiu. Zároveň vám tak vzniká povinnosť kúpiť akcie od kupujúceho za strike cenu, na ktorej ste opcie vypísali, pokiaľ kupujúci uplatní svoje právo.
V prípade 1 vypísané opcie sa potom jedná o potenciálny nákup 100 akcií. Pokiaľ nie je strike ceny dosiahnutá alebo kupujúci svoje právo nevyužije, obdržaná prémia za vypísanú opciu je váš zisk. Tento postup môžete opakovať, pokiaľ nebudete mať akcie vo svojom portfóliu.
Wheel stratégia a krok 2: Výpis call opcií
Pokiaľ ste boli alokovaní v dôsledku jednej predanej put opcie, máte teraz vo svojom portfóliu 100 akcií. Teraz môžete vypisovať call opcie, ktoré sú kryté vašou pozíciou, a generovať tak príjem. Mali by ste vypísať call za cenu vyššiu, než je priemerná cena vašej pozície, a tiež OTM (out-of-the-money).
Pokiaľ cena neprekročí vašu realizačnú cenu, získaná prémia je váš zisk. Tento proces sa opakuje, kým nebudete nútený akcie predať. Pokiaľ cena vzrastie nad realizačnú cenu, predáte svoju pozíciu so ziskom.
Váš zisk sa skladá z prémie (prémií), ktorú ste dostali vypisovaním put opcií, z nárastu ceny vašej pozície a z prémie, ktorú ste dostali vypisovaním call opcií. Preto sa Wheel stratégii hovorí aj “stratégia trojakého príjmu”.
Úspešné obchodovanie s opciami
Získajte bezplatnú investičnú knihu o obchodovaní opcií
Spoznajte základy obchodovania opcií a faktory ovplyvňujúce ich cenu. Čo je volatilita a význam gréckych písmen. Na viac ako 65 stranách získate najpopulárnejšie opčné stratégie a všetko dôležité pre úspešný trading opcií.
