Dow Jones futures: Spoznajte E-mini Dow Jones (YM)

Hľadáte príležitosť investovať do indexu DJIA? V tomto článku sa budeme venovať špecifikáciám a výhodám E-mini Dow Jones Industrial Average (YM) futures. Ak hľadáte brokera na obchodovanie s akciami, kliknite sem.

Čo sú Dow Jones Futures?

Ide o futures kontrakty, ktoré umožňujú širokej verejnosti obchodovať alebo investovať do indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA), jedného z najpopulárnejších akciových indexov na svete. Popularitu futures na Dow Jones možno vysvetliť najmä slávou tohto podkladového indexu, ktorý je často citovaný v médiách a zvyčajne odráža stav na finančných trhoch v USA. Index je zverejňovaný od roku 1896.

S indexom DJIA sa na burze nedá obchodovať priamo, ale prostredníctvom derivátov (napríklad ETF a práve futures). Ak vás zaujímajú ETF, odporúčame tento článok.

Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?

Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.

DJIA sleduje 30 popredných amerických akcií z deviatich rôznych sektorov vrátane priemyslu, zdravotníctva, spotrebného tovaru a ďalších. Jedná sa o cenovo vážený index. Viac informácií o indexe DJIA nájdete v našom článku Dow Jones index: Spoznajte historické míľniky a rekordy.

Aktuálny zoznam spoločností v indexe Dow Jones:

Company name	Symbol	Currency	Market capitalisation	1D	1W	1M	6M	1Y
Amgen	AMGN	USD	172,82	-0,09 %	0,10 %	-3,45 %	21,68 %	12,98 %
UnitedHealth	UNH	USD	527,59	-0,93 %	-5,30 %	-2,06 %	18,17 %	5,47 %
Honeywell International	HON	USD	142,25	0,27 %	2,79 %	7,50 %	15,33 %	17,83 %
Verizon	VZ	USD	184,84	-0,14 %	2,10 %	-0,52 %	10,23 %	39,16 %
Merck & Co.	MRK	USD	279,67	-0,61 %	0,32 %	-7,22 %	-12,46 %	5,36 %
Microsoft	MSFT	USD	3.093,04	0,14 %	0,21 %	-4,24 %	1,18 %	25,50 %
Procter & Gamble	PG	USD	406,84	-0,06 %	1,97 %	-2,05 %	9,76 %	17,79 %
Chevron	CVX	USD	272,01	1,66 %	0,39 %	5,43 %	-3,32 %	-9,78 %
Walt Disney	DIS	USD	175,46	-0,22 %	3,82 %	3,96 %	-14,52 %	12,00 %
Caterpillar	CAT	USD	190,87	0,22 %	-0,54 %	11,54 %	10,09 %	44,69 %
Cisco Systems	CSCO	USD	225,00	0,04 %	5,34 %	11,44 %	18,02 %	4,56 %
Boeing	BA	USD	95,44	0,26 %	5,93 %	-0,69 %	-8,75 %	-16,32 %
American Express	AXP	USD	200,25	1,46 %	5,66 %	7,68 %	31,29 %	85,10 %
Amazon	AMZN	USD	1.961,52	0,34 %	0,47 %	0,35 %	3,45 %	42,64 %
McDonald’s	MCD	USD	224,47	0,57 %	3,51 %	7,13 %	16,58 %	25,31 %
Goldman Sachs	GS	USD	167,33	-0,16 %	5,02 %	8,98 %	30,97 %	71,00 %
3M	MMM	USD	74,90	-0,49 %	1,66 %	1,58 %	49,16 %	79,21 %
Home Depot	HD	USD	415,80	-0,72 %	1,38 %	8,44 %	24,87 %	40,43 %
NIKE	NKE	USD	100,85	-0,64 %	1,58 %	3,42 %	-12,06 %	-19,04 %
IBM	IBM	USD	215,24	-0,34 %	-0,06 %	8,76 %	27,19 %	65,96 %
Visa	V	USD	480,29	1,00 %	4,66 %	-0,40 %	6,49 %	20,39 %
Intel	INTC	USD	95,40	0,58 %	-3,36 %	4,52 %	-37,11 %	-37,77 %
Walmart	WMT	USD	652,87	-0,41 %	1,61 %	2,91 %	35,61 %	50,35 %
Johnson & Johnson	JNJ	USD	395,46	0,12 %	2,47 %	-1,56 %	13,61 %	5,37 %
Travelers Companies	TRV	USD	55,38	9,00 %	13,56 %	9,64 %	28,19 %	56,37 %
JPMorgan Chase	JPM	USD	636,29	0,35 %	5,44 %	7,25 %	24,62 %	52,12 %
Dow Inc	DOW	USD	37,11	0,26 %	-1,01 %	3,05 %	-6,58 %	4,63 %
Coca-Cola	KO	USD	304,15	-0,95 %	0,94 %	-2,65 %	19,47 %	29,28 %
Salesforce	CRM	USD	278,06	0,09 %	0,32 %	14,08 %	5,35 %	38,73 %
Apple	AAPL	USD	3.524,01	0,16 %	1,36 %	7,09 %	38,18 %	31,05 %

Je dôležité poznamenať, že rôzne typy futures kontraktov sa môžu značne líšiť a tento štýl obchodovania má svoje špecifiká. Ak teda nemáte s futures žiadne skúsenosti, odporúčame vám náš článok Obchodovanie Futures: Sprievodca & odpovede na 10 zásadných otázok.

Čo je E-mini Dow Jones Industrial Average (YM)?

E-mini Dow Jones Industrial Average (často označované aj ako YM) futures patria medzi najlikvidnejšie futures na Dow Jones. S týmto futures kontraktom sa obchoduje elektronicky na Chicago Board of Trade (CBOT). Ide o najstarší futures trh na svete, ktorý bol založený v roku 1848. Umožňuje obchodovanie s derivátmi na viac ako 50 podkladových aktív vrátane mnohých futures kontraktov na poľnohospodárske komodity, s ktorými sa už roky fyzicky obchoduje na burze cenných papierov v Chicagu. V roku 2007 sa CBOT zlúčila s Chicago Mercentile Exchange (CME) a odvtedy je vlastnená skupinou CME Group.

Multiplikátor E-mini Dow Jones Futures je 5, čo znamená, že hodnota jedného bodu je 5 USD. V porovnaní s inými futures kontraktmi je to v absolútnom vyjadrení relatívne nízky multiplikátor. Ak je napríklad podkladový index DJIA na úrovni 38 500 bodov, nominálna hodnota futures kontraktu je 192 500 USD (38 500*5). Na nákup futures kontraktu však nepotrebujete celých 192 500 USD, pretože stačí pokryť maržu. Tá je variabilná a informácie o aktuálnych maržiach nájdete napríklad v príkazovom lístku v platforme LYNX+ alebo Trader Workstation (TWS).

Dow Jones futures sa obchodujú v trojmesačných cykloch a kontrakty vypršia tretí piatok v mesiaci.

E-mini Dow Jones (YM): Dôležité informácie

(*Uvedené informácie sa vzťahujú k 17.6.2024)

Pri výbere futures kontraktu je potrebné zohľadniť dátum exspirácie. S kontraktmi YM sa obchoduje v trojmesačných cykloch, takže počas roka sa vystriedajú štyri exspirácie (marec, jún, september, december). Najlikvidnejší je zvyčajne kontrakt s najbližšou exspiráciou, avšak s blížiacou sa exspiráciou sa likvidita postupne zvyšuje aj u ostatných kontraktov.

Výhody obchodovania E-mini Dow Jones Industrial Average (YM)

Nižšie uvádzame niektoré z výhod, ktoré tento typ futures ponúka.

Likvidita je na YM dostatočná

E-mini Dow futures sa vyznačujú vysokou likviditou, čo znamená, že obchodníci môžu ľahko a rýchlo vstupovať do pozícií a vystupovať z nich takmer kedykoľvek počas obchodných hodín. Vysoká likvidita zabezpečuje, že investori môžu realizovať svoje obchodné stratégie bez výrazných nákladov spojených s rozdielom medzi nákupnými a predajnými cenami (spread).

V porovnaní s najlikvidnejším futures na index S&P 500 sa síce jedná zhruba len o desatinu priemerného obchodovaného objemu, ale ak sa rozhodnete obchodovať len s niekoľkými kontraktmi, je to dostatočné a zvyčajne by nemal byť problém so vstupom a výstupom z pozícií. Pre inštitucionálnych a veľkých investorov by však likvidita mohla byť predsa len už nízka a pre nich by stálo za to zvážiť futures na S&P 500.

YM ponúka malý spread

Hlavnou výhodou E-mini Dow Jones oproti mnohým iným futures je malý spread. Rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou je malý a zvyčajne sa pohybuje v rozmedzí okolo jedného bodu. Samozrejme, počas volatilných období sa spread môže zvýšiť napríklad na 2 body. To znamená, že nepriame náklady na obchodovanie sú relatívne nízke.

Pákový efekt

Pákový efekt je jednou z atraktívnych vlastností futures kontraktov a YM nie je v tomto smere výnimkou. Umožňuje investorom dosahovať potenciálne vyššie zisky aj pri relatívne malých pohyboch indexu, pretože umožňuje kontrolovať väčšie pozície s menšími počiatočnými investíciami. To môže pri priaznivých pohyboch na trhu výrazne zvýšiť návratnosť investícií. Online broker LYNX umožňuje obchodovanie s pákovým efektom tým klientom, ktorí vlastnia maržový účet.

E-mini Dow Jones futures sa obchodujú takmer nepretržite

E-mini Dow futures je možné obchodovať takmer 24 hodín denne, čo investorom umožňuje flexibilne reagovať na globálne ekonomické udalosti a trhové podmienky, ktoré sa môžu zmeniť i mimo bežných obchodných hodín. Táto flexibilita je kľúčová pre investorov, ktorí chcú byť schopní okamžite reagovať na akékoľvek zmeny na trhu. Ak sa chcete dozvedieť viac o obchodovaní mimo bežných obchodných hodín, prečítajte si náš článok Čo je premarket a aftermarket? Spoznajte výhody a riziká.

Obchodovanie sa začína v nedeľu večer o 00:00 a pokračuje do 23:00. Potom sa na hodinu preruší a opäť sa obnoví o polnoci. Pre obchodníka s futures je to dôležitá výhoda, pretože predĺžená otváracia doba ponúka viac obchodných príležitostí a optimalizuje využívanie stop-loss príkazov.

Nevýhody Dow Jones E-mini

Obchodovanie na burze nie je bez rizika a to by sa malo brať do úvahy aj pri futures.

Riziko pákového efektu

Hoci sme spomenuli pákové obchodovanie ako výhodu, je dôležité spomenúť aj jeho možné negatívne dopady a riziká. Hoci pákový efekt môže zvýšiť potenciálne zisky, súčasne výrazne zvyšuje aj potenciálne straty. Ak sa trh vyvíja proti pozícii investora, straty môžu byť výrazné a rýchle. Investori by mali byť pri používaní pákového efektu opatrní a plne si uvedomovať riziko potenciálnych strát.

Vysoká volatilita

Trhy s futures môžu byť veľmi volatilné, čo môže spôsobiť rýchle a nepredvídateľné zmeny cien. Táto volatilita môže byť spôsobená širokou škálou faktorov, ako sú ekonomické správy, geopolitické udalosti alebo zmeny v menovej politike. Vysoká volatilita zvyšuje riziko obchodovania a vyžaduje si dôkladnú analýzu a stratégiu. Odporúčame používať príkazy stop-loss. Viac informácií o tomto príkaze nájdete v článku Stop-loss: Najlepší priateľ alebo najhorší nepriateľ?.

Povinnosť udržiavať maržu

Maržové obchodovanie YM si vyžaduje „margin“, čo môže zahŕňať pravidelné dopĺňanie finančných prostriedkov v prípade nepriaznivých trhových pohybov. Nesplnenie požiadaviek na maržu môže mať za následok nútenú likvidáciu pozícií vo vašom portfóliu. Na našej stránke Maržové obchodovanie ponúkame jednoduchý príklad, ktorý tento štýl obchodovania vysvetľuje a nájdete tu aj odpovede na najčastejšie otázky týkajúce sa maržového obchodovania.

Prečítajte si tiež:

Robotika a trendy v roku 2024: Odhaľte 3 robotické akcie

FinTech spoločnosti 2024: Spoznajte špecifiká FinTech akcií

Internet vecí: Objavte špecifiká IoT a 3 akcie pre rok 2024

Futures na meď: Poznajte špecifiká COMEX Copper futures

Ďalšie použité zdroje:

LYNX: Dow Jones futures: Poznejte E-mini Dow Jones (YM) (26. 6. 2024); lynxbroker.cz/investovani/burzovni-trhy/futures/zaklady-futures/ym-dow-jones-futures

Informácie o produkte:

Key Information Document (KID): Futures CME Group na Akciové Indexy (25. 6. 2024); cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/files/sk-key-information-document-equity-index-futures.pdf