Ako obchodovať s indexom DAX? Zoznámte sa s futures na DAX

Zistite, ako investovať do obľúbeného nemeckého indexu DAX pomocou futures. V tomto článku sa pozrieme na špecifiká, výhody a riziká týchto futures kontraktov. 

Zistite všetko, čo potrebujete vedieť o futures na DAX. Ak hľadáte brokera na obchodovanie s futures, kliknite sem.

Čo sú futures na DAX?

Ide o futures kontrakty, ktoré umožňujú širokej verejnosti obchodovať alebo investovať do nemeckého akciového indexu DAX. S týmto indexom ako takým sa nedá obchodovať priamo. Futures kontrakt je dohoda medzi dvoma stranami o nákupe a predaji konkrétneho podkladového aktíva za pevnú cenu vo vopred stanovený deň. Zmluva zaväzuje kupujúceho kúpiť a predávajúceho predať dané aktívum.

V prípade futures na DAX je podkladovým aktívom práve spomínaný nemecký index. Nezabúdajte, že rôzne typy futures kontraktov sa môžu veľmi líšiť a tento štýl obchodovania má svoje špecifiká. Ak teda nemáte s futures žiadne skúsenosti, odporúčame vám náš článok Obchodovanie s futures: Sprievodca a odpovede na 10 zásadných otázok.

Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?

Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.

Čo je DAX?

DAX (Deutscher Aktienindex) je hlavný akciový index v Nemecku. V súčasnosti zahŕňa 40 najväčších nemeckých spoločností obchodovaných na Frankfurtskej burze cenných papierov a často sa používa na určenie vývoja nemeckého a európskeho hospodárstva. Je to jeden z najvolatilnejších trhov v Európe. A práve to často priťahuje obchodníkov, ktorí chcú profitovať z krátkodobých pohybov.

V indexe sú zastúpené rôzne typy spoločností. Sú tu napríklad spoločnosti, ktoré sa zaoberajú spotrebným tovarom, farmaceutickým priemyslom, logistikou, bankovníctvom, odevníctvom a poisťovníctvom. DAX zahŕňa najdôležitejšie nemecké spoločnosti a meria výkonnosť zahrnutých spoločností z hľadiska objemu objednávok a trhovej kapitalizácie. Patria sem napríklad automobilky Mercedes a BMW alebo finančné inštitúcie ako Deutsche Bank a Commerzbank.

Aktuálny zoznam spoločností v indexe DAX:

Company name	Symbol	Market capitalisation	Previous close	1D	1W	1M	6M	1Y	5Y
Volkswagen Vz.	VOW3	19,07	92,50	-1,17 %	-0,28 %	-3,77 %	-19,99 %	-16,60 %	-41,87 %
adidas	ADS	39,31	218,40	0,37 %	-0,50 %	0,23 %	6,98 %	26,08 %	-19,68 %
RWE	RWE	24,52	32,97	-0,67 %	0,09 %	6,09 %	4,63 %	-10,67 %	25,24 %
Siemens	SIE	131,18	163,98	-0,50 %	1,59 %	0,25 %	-11,92 %	18,21 %	77,88 %
Infineon	IFX	38,87	29,77	-2,13 %	0,17 %	-8,25 %	-8,88 %	-9,63 %	57,04 %
MTU Aero Engines	MTX	15,00	278,70	-0,75 %	3,75 %	3,40 %	23,48 %	59,19 %	12,76 %
Continental	CON	10,70	53,52	-0,19 %	-8,62 %	-10,52 %	-20,15 %	-19,98 %	-52,68 %
HeidelbergCement	HEI1	16,90	92,84	1,44 %	3,88 %	4,25 %	1,31 %	28,94 %	35,47 %
Beiersdorf	BEI	31,38	126,55	0,55 %	-0,31 %	1,84 %	-5,28 %	4,13 %	16,74 %
BMW	BMW	42,53	73,36	-0,57 %	-6,54 %	-10,92 %	-31,11 %	-25,10 %	11,84 %
Bayer	BAYN	26,54	27,02	-0,80 %	-7,23 %	0,71 %	2,31 %	-45,80 %	-60,61 %
BASF	BAS	38,91	43,60	0,00 %	0,31 %	3,42 %	-11,44 %	-5,39 %	-33,51 %
Allianz	ALV	111,91	285,70	0,77 %	3,08 %	9,38 %	7,97 %	23,85 %	36,19 %
Fresenius Medical	FME	11,08	37,77	-1,46 %	5,02 %	9,34 %	6,28 %	-11,30 %	-40,92 %
Daimler	DAI	60,72	56,76	-0,33 %	-3,05 %	-5,37 %	-22,85 %	-15,63 %	39,18 %
Fresenius SE	FRE	15,84	34,59	-1,56 %	3,15 %	7,58 %	35,82 %	14,45 %	-25,43 %
Deutsche Börse	DB1	39,67	208,80	0,05 %	1,31 %	8,55 %	12,58 %	26,53 %	51,38 %
Henkel	HEN3	14,31	80,34	0,20 %	-0,67 %	2,99 %	7,94 %	17,48 %	-14,54 %
Deutsche Bank	DBK	29,18	14,63	0,01 %	0,19 %	5,98 %	7,09 %	42,51 %	92,22 %
Merck	MRK	21,73	168,15	-1,22 %	-1,34 %	-2,06 %	6,07 %	0,42 %	67,74 %
Deutsche Post	DPW	47,72	39,77	-0,48 %	3,18 %	5,43 %	1,03 %	-5,30 %	27,16 %
Münchener Rück	MUV2	64,87	485,00	0,21 %	2,08 %	7,07 %	8,60 %	29,77 %	111,30 %
Deutsche Telekom	DTE	133,59	26,79	0,49 %	3,78 %	7,59 %	23,20 %	30,77 %	78,18 %
SAP	SAP	245,48	199,82	0,42 %	5,37 %	2,37 %	15,90 %	57,92 %	86,58 %
Deutsche Wohnen	DWNI	9,25	23,10	0,22 %	-0,22 %	13,20 %	28,25 %	6,58 %	-25,85 %
Vonovia	VNA	27,45	33,36	-0,18 %	1,43 %	13,11 %	38,29 %	42,13 %	-15,76 %
E.ON	EOAN	35,75	13,54	1,11 %	3,87 %	13,85 %	7,37 %	17,66 %	55,71 %
Delivery Hero	DHER	8,00	28,11	-0,32 %	0,47 %	30,26 %	10,27 %	-8,85 %	-36,96 %
Covestro	1COV	10,63	56,26	-0,92 %	1,24 %	3,88 %	16,08 %	5,41 %	24,42 %

Index sa predtým nazýval DAX 30, ale po tom, ako sa v septembri 2021 rozrástol na 40 spoločností, sa začal používať názov DAX 40. Zároveň sa sprísnili kritériá výberu spoločností do indexu.

Jednou z hlavných búrz, kde môžu investori nakupovať futures na DAX alebo iné indexy, je burza Eurex. Považuje sa za jednu z najväčších derivátových búrz na svete a sídli vo Frankfurte. Burza ponúka širokú škálu finančných produktov vrátane futures a opcií na rôzne podkladové aktíva, ako sú akciové indexy a jednotlivé akcie. Burza Eurex vznikla v roku 1998 zlúčením Deutsche Terminbörse (DTB) a Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX). Odvtedy sa vyvinula na popredný svetový trh pre obchodovanie s derivátmi.

Futures na DAX (FDAX): obľúbený kontrakt medzi obchodníkmi

DAX sú futures kontrakty sledujúce hodnotu indexu DAX patria medzi najobchodovanejšie produkty na burze Eurex. FDAX je označenie produktu používané na burze Eurex. V platformách Trader Workstation a LYNX+ nájdete tieto futures kontrakty pod symbolom DAX.

Kontrakt FDAX má multiplikátor 25. Ak je napríklad DAX na úrovni 15 000 bodov, hodnota kontraktu je 375 000 EUR. Aby ste mohli obchodovať s týmito kontraktmi, musíte mať k dispozícii sumu na pokrytie marže. Tá je variabilná a informácie o aktuálnych maržiach nájdete například v príkazovom lístku na spomínaných platformách LYNX+ a TWS.

Initial Margin je suma, ktorú musí mať obchodník na svojom účte pri otvorení pozície. V prípade kontraktov FDAX sa zvyčajne vyžaduje pomerne vysoká suma v pomere k hodnote kontraktu. Maintenance Margin je zvyčajne nižšia ako počiatočná marža a je to suma, ktorú musí obchodník udržiavať na svojom účte, aby udržal pozíciu otvorenú. Ak účet klesne pod túto úroveň, obchodník dostane výzvu na doplnenie marže a musí na účet prostriedky doplniť.

S futures na DAX sa obchoduje v trojmesačných cykloch, takže počas roka sú štyri expirácie (marec, jún, september, december). Najlikvidnejší je zvyčajne kontrakt s najskoršou expiráciou, ale s blížiacou sa expiráciou sa likvidita ostatných kontraktov postupne zvyšuje.

Vzhľadom k tomu, že futures na FDAX sú jedným z najviac obchodovaných produktov na burze Eurex, likvidita je zvyčajne veľmi vysoká. To znamená, že investori by nemali mať väčšie problémy s nákupom a predajom kontraktov. S futures na DAX sa obchoduje takmer 24 hodín denne, čo investorom umožňuje flexibilne reagovať na výkyvy trhu.

Mini-DAX (FDXM) a Micro-DAX (FDXS): Príležitosti pre malých investorov

Vzhľadom na to, že FDAX je k dispozícii skôr pre investorov s veľkým kapitálom, boli pridané varianty s menším multiplikátorom. Investori s menším kapitálom môžu využívať futures Mini-DAX (FDXM) alebo Micro-DAX (FDXS), ktoré sú menej kapitálovo náročné ako štandardné futures FDAX. Menšie kontrakty poskytujú flexibilitu a možnosť lepšie riadiť riziko, čím sa stávajú atraktívnymi pre širší okruh obchodníkov vrátane retailových investorov. Multiplikátor pre FDXM je 5 a pre FDXS je 1. Maržové požiadavky sú pri týchto kontraktoch tiež zvyčajne nižšie ako pri kontraktoch FDAX.

Objavte výhody futures na DAX

Nižšie uvádzame dôvody, prečo sú futures na jeden z hlavných nemeckých akciových indexov pre niektorých investorov také atraktívne.

Vysoká likvidita

DAX futures, najmä FDAX, je jedným z najlikvidnejších produktov na burze Eurex. Vysoká likvidita znamená, že obchodníci môžu rýchlo a jednoducho vstupovať do pozícií a vystupovať z nich bez výrazného vplyvu na cenu, čím sa minimalizujú náklady spojené s obchodovaním.

Expozícia voči poprednej európskej ekonomike

Index DAX zahŕňa 40 najväčších a najdôležitejších nemeckých spoločností, ktoré zastupujú rôzne odvetvia hospodárstva. Obchodovanie s futures na DAX vám umožňuje získať expozíciu voči poprednej európskej ekonomike a profitovať z jej pohybov.

Pákový efekt

Futures kontrakty umožňujú využívať pákový efekt, čo znamená, že obchodníci môžu ovládať veľké pozície s relatívne malým kapitálom. To môže pri priaznivých pohyboch na trhu výrazne zvýšiť návratnosť investície. Online broker LYNX umožňuje obchodovania na páku tým klientom, ktorí vlastnia maržový účet.

Flexibilita

Okrem štandardných futures kontraktov FDAX existujú aj futures kontrakty Mini-DAX a Micro-DAX, ktoré umožňujú vstup na trh aj obchodníkom s menším kapitálom. Tieto menšie kontrakty poskytujú väčšiu flexibilitu pri riadení portfólia a rizík.

Futures na DAX: na čo si dať pozor?

Obchodovanie na burze nie je bez rizika, a to by ste mali brať do úvahy aj pri futures na DAX. Nižšie uvádzame hlavné nevýhody, ktoré by mal investor zvážiť a prispôsobiť im svoju obchodnú stratégiu.

Riziko pákového efektu

Uviedli sme výhody obchodovania na páku, ale treba spomenúť aj možné negatívne účinky. Pákový efekt totiž výrazne zvyšuje aj potenciálne straty. Ak sa trh vyvíja proti pozícii investora, straty môžu byť výrazné a rýchle. Investori by mali byť pri využívaní pákového efektu opatrní a plne si uvedomovať riziko možných strát.

Požiadavky na maržu

Na obchodovanie s futures na DAX sa vyžaduje marža, ktorá môže zahŕňať pravidelné dopĺňanie finančných prostriedkov v prípade nepriaznivých trhových pohybov. Nesplnenie požiadaviek na maržu môže mať za následok nútenú likvidáciu pozícií vo vašom portfóliu. Na našej stránke o maržovom obchodovaní ponúkame jednoduchý príklad, ktorý vysvetľuje tento štýl obchodovania, a nájdete tu aj odpovede na najčastejšie otázky týkajúce sa marže.

Vysoká volatilita

Index DAX je zvyčajne veľmi volatilný. Môže to byť spôsobené rôznymi faktormi. Napríklad ekonomické zmeny, politické udalosti alebo vývoj na svetových trhoch. To môže viesť k náhlym a nepredvídateľným pohybom cien, čo zvyšuje obchodné riziko. Vysoká volatilita zvyšuje obchodné riziko a vyžaduje si dôkladnú analýzu a stratégiu. Odporúčame používať príkazy stop-loss. Viac informácií nájdete v článku Stop-loss: Najlepší priateľ alebo najhorší nepriateľ.

Ako investovať do futures na DAX?

Na investovanie do futures budete potrebovať brokera. Ak ho ešte nemáte, odporúčame náš článok Ako si vybrať brokera? 10 tipov pre začínajúcich investorov a traderov. Nájdete v ňom mnoho užitočných tipov a rád, ktoré vám uľahčia výber. Následne si overte možnosti obchodovania s futures u svojho brokera.

Okrem futures na DAX môžete prostredníctvom online brokera LYNX obchodovať s kontraktmi na iné indexy (napr. S&P 500 a Nasdaq 100), ako aj špekulovať na vývoj cien ropy, zlata, pšenice a ďalších komodít. LYNX poskytuje priamy prístup na najväčšie svetové burzy s futures, ako sú Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT), Intercontinental Exchange (ICE), Eurex a ďalšie.

Prečítajte si tiež:

Robotika a trendy v roku 2024: Odhaľte 3 robotické akcie

FinTech spoločnosti 2024: Spoznajte špecifiká FinTech akcií

Internet vecí: Objavte špecifiká IoT a 3 akcie pre rok 2024

Futures na meď: Poznajte špecifiká COMEX Copper futures

Ďalšie použité zdroje:

LYNX: Jak obchodovat index DAX? Poznejte DAX futures (1. 8. 2024); lynxbroker.cz/investovani/burzovni-trhy/futures/zaklady-futures/futures-kontrakt-na-dax/

Informácie o produkte:

Key Information Documents: PRIIPs/KIDs (3. 7. 2024); eurex.com/ex-en/rules-regs/regulations/priips-kids/PRIIPs-KIDs-24930?frag=2932048

Key Information Document (KID): Nákup futures na akciový index (Equity index futures long) (3. 7. 2024); eurexchange.com/static/dav/KIDs/sk/EQUITY_INDEX_FUTURES_LONG_SK.pdf

Key Information Document (KID): Prodej futures na akciové indexy (Equity index futures short) (3. 7. 2024); eurexchange.com/static/dav/KIDs/sk/EQUITY_INDEX_FUTURES_SHORT_SK.pdf